Após uma tragédia familiar, o prodígio do kung fu Li Fong é forçado a deixar sua casa em Pequim e se mudar para Nova York com sua mãe. Li luta para deixar o passado para trás enquanto tenta se enturmar com seus novos colegas de classe, e, embora não queira brigar, os problemas parecem encontrá-lo por toda parte. Quando um novo amigo precisa de sua ajuda, Li entra em uma competição de karatê – mas suas habilidades sozinhas não são suficientes. O professor de kung fu de Li, Sr. Han, recruta o lendário Karatê Kid original, Daniel LaRusso, para ajudá-lo, e Li aprende uma nova forma de lutar, combinando seus dois estilos em um confronto épico de artes marciais.