Numa freguesia de pescadores, diz-se à boca pequena que Dona Olívia é bruxa. Joaquim, o marido, enlouquece ao achar que ela transformou sua amante numa perereca. Enquanto não consegue reverter o feitiço, ele passa a tratar o pequeno anfíbio como só um homem apaixonado é capaz. Desencanto traz amor, ódio, traição, vingança e o non sense da paixão misturados num borbulhante caldeirão. Um feitiço.