O "Reino das Aguas Claras" conta a visita de Narizinho ao mundo do Principe Escamado, onde a menina conhece o sapo Major Agarra-E-Não-Larga-Mais, briga com a Dona Carochinha e ganha o vestido mais deslumbrante, confeccionado especialmente para ela por Dona Aranha, a melhor costureira do mundo. É também no "Reino das Águas Claras" que Emilia ganha vida, toma as pilulas do Doutor Caramujo e desata a tagarelar. Enquanto isso, na cidade, Pedrinho se prepara para as tão esperadas férias no Sítio do Picapau Amarelo, ao lado da avó, Dona Benta, e dos quitutes de Tia Nastácia.