Um misterioso barco encosta a beira do rio. Em seu interior está acontecendo uma festa com enorme algazarra e de repente, escutamos a voz do "Imperador da Noite". esta não é uma festa comum... Na manhã seguinte encontramos Gepetto e Pinocchio em sua festa de aniversário... ele comemora seu primeiro ano como um garoto de verdade e todos os seus amigos estão presentes na festa. Pinocchio vai até a casa do prefeito para lhe entregar uma valiosa caixa de joias e no caminho, ele é tentado a dar "uma olhadinha" na festa do Imperador da Noite, é aí que tudo acontece...